2008年以来，面对从紧的货币政策限制和美国次贷危机的冲击，国内银行业积极应变。解读日前公布的主要上市银行的一季报，可以看出，中间业务收入增长迅猛、综合化经营快速推进、理财产品类型趋于保守，正成为当前银行业务的三大新看点。

　　■ 中间业务收入增长迅猛

　　从三大国有银行刚刚公布的一季报看出，各行净手续费等中间业务收入增速引人注目：中行净手续费及佣金收入同比增长83%；工行净手续费及佣金收入同比增长86%，在营业收入中占比近16%，较上年同期提高4.1个百分点；建行中间业务收入占营业收入之比显著提高，手续费及佣金净收入在营业收入中占比增至16.5%。

　　在国内货币从紧、美国经济面临衰退预期的双重压力之下，将中小企业信贷的业务重点转向风险更低、效益更稳定的应收账款融资和保理业务，似乎成为各家银行的共识。随着在国际保理市场处于领先地位的星展银行宣布于4月正式在沪推出保理业务，中外资银行在贸易融资领域的争夺战已正式打响。

　　■ 综合化经营迈出新步伐

　　今年以来，随着中行控股的中银基金揭牌，民生金融租赁、招银金融租赁等银行系金融租赁公司的相继成立，商业银行综合化经营进一步深入。银监会和保监会签署的银保深层次合作备忘录，允许商业银行和保险公司开展相互投资的试点，在政策层面也为银行开展综合经营创造了条件。

　　工商银行行长杨凯生透露，工行将在今年完善境内外综合化经营布局，积极创造条件进入牌照类投行、证券和保险业务市场。建设银行行长张建国也表示，希望能够采取直接投资、并购等方式经营投资银行、资产管理、信托、保险、基金、租赁和汽车金融等业务，发挥不同业务的协同效应。

　　中国银行提供的数据则显示，2007年中行投资银行、直接投资、保险、租赁、基金等业务板块对全行税前利润的贡献度由上年的7.43%提高到11.45%。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，对银行来说，综合经营适应了混业发展的趋势，有助于摆脱对传统经营模式的依赖，将对我国银行的战略转型和金融创新具有巨大的推动作用。

　　银监会有关负责人表示，为适应综合化经营趋势，银行、证券、保险等监管部门之间的监管协作机制将更趋完善，机构监管与功能监管的结合将不断加深，商业银行综合经营的外部环境也将进一步得到改善。今后银行开展综合化经营还需要在文化、人才、技术和管理等各个方面都做好准备。

　　■ 收益稳风险低的理财产品渐成主流

　　今年以来，在经历了部分银行理财产品的收益低谷后，各家银行发行的理财产品类型趋于保守，QDII、“打新股”等风险较高的产品市场萎缩，收益稳、风险低的产品渐成主流。

　　目前，建行主要销售挂钩国债、信托类理财等保本型产品，而招商银行主要推出期限较短的挂钩债券、票据资产等保守型产品。在资本市场动荡的背景下，现在客户选择理财产品更为理性，保守型银行类理财产品畅销。

　　据了解，目前各家银行推出的贷款类信托理财产品因为收益稳定、风险低渐受青睐，如建设银行的“利得盈”系列、工行的“稳得利”系列、光大银行的“T计划”系列等。

　　郭田勇表示，目前银行理财产品的结构正在发生转变。银行销售理财产品应以稳健型的产品为主，注重低风险，稳收益；同时要设计一小部分高风险，高收益的产品给风险承受能力高的投资者。