2007年是中国银行业实现全面对外开放的第一年，也是贯彻落实第三次全国金融工作会议精神的第一年。银行业进入一个重要的转折期，也进入一个重要发展期，银行业改革与发展面临新形势

　　
　　4月2日，汇丰、花旗等四家外资银行正式在华开业。纵观国际国内形势和各方面信息，可以判断，2007年中国银行业改革将在更深层次、更广范围内以更大力度展开，中国银行业发展将在新的环境、新的方式下呈现新的局面。银行业全面开放、国家开发银行转型、农业银行改革启动、城市商业银行上市等一系列重大改革和发展举措的出台必将对中国银行业格局产生巨大冲击，影响深远，值得各方面密切关注和准确把握。

　　2007年，中国银行业有六个方面值得重点关注。

　　看点一：中外资银行共舞

　　2006年12月11日，中国入世后过渡期结束，银行业实现全面开放。根据银监会发布的《外资银行管理条例》，在华外资银行受到的业务范围限制和地域限制被取消，而法人银行将被允许全面开展银行业务，不受任何限制。中外资银行正式进入“羊”“狼”共舞时代。

　　值得注意的是，当银行业大门全面打开、外资真正进入的时候，国内业界并未出现预期中的强烈反应，这与2001年刚刚入世之时业内外高呼“狼来了”的惊恐不安形成巨大反差。诚然，入世过渡期内，外资银行的进入和发展并未对中资银行产生实质性冲击，离人们的预料相差甚远，这多少让业界有些得意。但是，如果说入世过渡期外资银行的表现并不可怕，更多的在于政策限制和对本土环境的不了解，那么，2007年及以后的情况将不会再如此乐观。

　　下面五方面情况，尤其需要引起中资银行和监管机构的关注：

　　第一，外资银行“超国民待遇”短期内挑战中资银行。银行业实现全面开放后，外资法人银行在业务经营上将享有与中资银行平等的待遇，并继续享受外资的税收优惠。因此，外资银行享受的是“超国民待遇”。作为高税负行业，这种差别的影响不容小视，在这方面，中资银行处于不利境地。当然，随着新税法的实施，从2008年开始，中外资银行站到同一起跑线上，这一状况将开始改善。

　　第二，外资银行混业经营优势逐步显现。进入国内的外资银行大多实行混业经营，业务范围涵盖银行、证券、保险、信托等多个领域。因而，外资银行在服务客户方面要比实行分业经营的中资银行具有优势，特别是体现在理财等新兴业务上。这将令中资银行在某些业务竞争中处于不利地位，并有失商业公允原则。

　　第三，外资银行网点布局步伐加快。网点缺乏是外资银行面临的最大劣势。但自2006年以来，外资银行明显加快了网点开设步伐。尤其值得注意的是，一些外资银行还加大了“理财中心”等专业性、高端网点的开设力度，谋求高端市场的思路十分明显。从花旗银行、汇丰银行、东亚银行、渣打银行、荷兰银行等较活跃外资银行的战略动向来看，外资银行开设网点抢占地盘的步伐还会加快。 字串5

　　第四，银行业市场格局渐变。虽然入世五年来外资银行并未对中资银行产生实质性威胁，但统计数据显示，中国银行业市场格局正在逐渐发生改变，这在大型城市尤为明显。以上海为例，外资银行存贷款市场份额从2002年的1.35％和2.7％升至2006年的3.8％和7.2％，上升势头极为明显。对于这种渐变，中资银行当引以为戒，切不可大意轻敌，沦为“温水中的青蛙”。

　　第五，人才争夺将更为激烈和频繁。2007年伊始，东亚银行即大规模招兵买马，以满足筹建法人银行之需。随着更多外资银行实现法人转制，更大规模的招聘及由此引发的人才流动将会出现。人才争夺将成为银行业全面开放后中外资银行展开竞争的第一个焦点。

　　看点二：政策性银行转型

　　1994年，为推动四大国有银行改革，中国组建了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行三家政策性银行，承担政策性贷款业务。三家政策性银行的成立在支持国家重点建设、促进对外经济贸易和推动农业、农村发展等方面起到巨大推动作用。但一段时期以来，市场环境、任务和经营条件发生了很大变化，政策性银行表现出很多不适应性。政策性银行凭借垄断和特殊身份，进行双轨套利，并与商业银行展开竞争。既违背了组建政策性银行的初衷，也不利于商业银行的健康发展和市场化改革。政策性银行转型迫在眉睫。

　　第三次全国金融工作会议提出以国家开发银行为试点推进政策性银行转型，自然成为焦点。从目前已确定的国家开发银行转型的总体思路来看，有四方面问题是转型的关键和核心，也是人们关注的重点。

　　第一，政策性业务如何处理？根据全国金融工作会议的有关精神，政策性业务将从国家开发银行剥离，转向实行公开透明的招标制。不过，由于国家开发银行长期垄断这些业务，与各有关部门和机构有着千丝万缕的联系，如何确保投招标的公平性和透明性，就格外引人关注。同时，对于那些存量政策性业务及由此引发的新业务如何处理，也是大家关注的焦点。

　　第二，市场定位如何确定？这涉及到其未来业务发展和竞争力的形成，因而是转型成功与否的关键。根据第三次全国金融工作会议的要求，国家开发银行今后将全面推行商业化运作，主要从事中长期业务。但这一定位存在两方面问题：一是市场定位应由银行在市场运作中自发形成，而不是人为事先规定，这种定位仍带有政策性特征，既不符合商业化运作要求，还可能与日常运作产生冲突；二是目前国家开发银行的优势集中在政策性业务和中小企业业务，其中政策性业务多为中长期业务，如果将其未来市场定位确定为中长期业务，很有可能影响政策性业务的剥离工作，进而影响此次商业转型的效果。从这两方面来看，如何确定国家开发银行未来的市场定位，仍是对相关各方的一大考验。

　　第三，与其他商业银行之间的关系如何把握？在长期业务开展过程中，国家开发银行与其他商业银行形成广泛的紧密合作关系，既有业务合作、资金支持，也有产品开发、技术援助、代理等。这种合作关系的前提是国家开发银行的政策性定位，即双方几乎不存在利益上的竞争关系。一旦国家开发银行转型为商业银行，两者之间更多的将是竞争对手，原有关系的存续和发展将面临很大不确定性。这是对当事双方的挑战。

　　第四，资金来源如何确保？目前，国家开发银行的资金来源主要是发行政策性金融债。这是与其政策性定位相匹配的。一旦转型为商业银行，必将对这种单一资金来源模式产生不适应。一方面，商业化转型后，其发行的金融债将面临重新定位。是转变为商业性质，还是继续保持政策性质，需要有一个明确说法。因为这会影响到债券的发行价格以及购买者的购买行为。即使政府仍对其提供信用支持，不改变其债券的政策性性质，发行主体的商业性也将影响到这些债券的信用等级和利率水平，进而影响其发行状况。“2007年第一期国开债差点流标”，就是很好的证明。另一方面，转型后，如果不允许其通过吸收存款的方式筹集资金，既不符合商业化运作要求，也与商业银行的特征相背离。据此判断，国家开发银行的资金筹集渠道或将发生重大改变。

　　看点三：农业银行登台唱戏

　　截至目前，四大国有商业银行中，中国建设银行、中国银行和中国工商银行已先后完成股份制改革，并成功上市，仅剩中国农业银行尚未启动改革。第三次全国金融工作会议提出，要稳步有序地推进中国农业银行股份制改革，强化为“三农”服务的市场定位和责任，实行整体改制，充分利用在县域的资金、网络和专业等方面的优势，更好地为“三农”和县域经济服务。

　　作为四家国有银行中职工人数最多、机构网点最多、历史包袱最重、经营状况最复杂的一家，中国农业银行发端于农村的历史渊源、服务“三农”的历史使命以及特殊政策要求，注定其改革有别于其他三家国有商业银行。这也成为2007年中国银行业的一大看点。从目前情况来看，有四方面问题值得关注。

　　第一，不良资产如何处置？2006年末，中国农业银行的不良贷款率仍高达23.55％（据测算，大概在6000亿元左右），远高于其他三家国有商业银行改革前的水平。这成为农业银行股份制改革的第一步——财务重组所要解决的首要问题。与其他三家国有商业银行不同，农业银行的不良贷款大多由于支持供销社、乡镇企业和地方经济发展形成。因此，这些不良贷款是由中央财政买单，还是由地方财政承担，存在不同看法。在具体处理方式上，是全额剥离给资产管理公司，还是用资本或外汇注资全额冲销，也存在不确定性。 

　　第二，注资模式如何选择？根据目前农业银行的财务状况，财务重组所需注资在600亿美元左右，接近其他三家国有银行注资的总和。考虑到巨额的财务重组成本，以及国有资产管理问题，农业银行的注资究竟是采取“财政+汇金”模式，还是汇金单独注资模式，抑或是财政单独注资模式，尚待确定。

　　2007年“两会”期间，中国农业银行行长杨明生表示，财政部在农行改革中将起到出资人作用，而究竟需要多少资金才能让农行上市，则需要外部审计结果出来后才能决定。

　　第三，市场定位如何确定？毫无疑问，国有银行股份制改革的方向是商业化、市场化。因此，国有银行股份制改革的过程也是政府减少行政干预、让银行建立市场化运行机制并确定市场定位的过程。但是，在农业银行即将启动改革之时，政府提出了“强化为‘三农’服务的市场定位和责任，更好地为‘三农’和县域经济服务”的要求。这与市场化改革方向相违背。因此，农业银行如何在改革过程中确定市场定位也成为重点问题。

　　第四，农村“失血”问题如何化解？近几年，农业银行、邮政储蓄和农村信用社从农村大量吸收资金，转移到城市运作，从而造成农村“失血”，加剧城乡金融二元化格局，引起广泛关注和讨论。由于跨城、乡两地经营，农业银行如何在股份制改革的同时有效缓解这一问题，不仅方案制订者要考虑，也是政府提出的政策任务。一方面是市场化改革，走商业化运作，追求利润最大化；另一方面是政策要求，承担社会责任。如何有效协调并实现各方所认可的均衡，是对当事各方的考验。

　　看点四：城市商业银行上市

　　2007年初，兴业银行的成功上市再次带动国内银行的上市热潮。在主要国有银行和股份制商业银行先后成功上市的情况下，2007年银行上市热潮将在城市商业银行群体展开。

　　从已上市银行的各方面情况来看，资本补充渠道得到完善，稳定的长期资本补充机制得以建立；市场运作程序进一步提高，经营业绩良好；改革工作稳步推进，经营管理品质不断提升。一言以蔽之，上市给商业银行带来诸多实实在在的好处。因此，早在2001年就有城市商业银行提出上市口号。由于大多数城市商业银行整体状况较差、财务状况堪忧，彼时尚无法达到上市门槛，加之国有银行改革这一重头大戏尚未进入角色，上市对于城市商业银行而言仍是不可实现的任务。

　　时过境迁，时移世易。目前正是城市商业银行上市的良机。截至目前，已有北京银行、南京市商业银行、宁波市商业银行、重庆市商业银行等多家城市商业银行提出在近期上市。由于城市商业银行个体之间差异较大，特别是大多数城市商业银行与当地政府保持密切关系，并被视为当地金融业中的骨干和标志。因而，究竟哪家城市商业银行能拔得头筹率先上市颇为引人关注。这不仅仅是城市商业银行发展史上具有里程碑意义的标志性事件，也是当下各地争建金融中心的破题之举

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