2007年11月8日－11日第三届北京国际金融博览会在北京展览馆召开，本次博览会主题为“投资、融资、理财”。搜狐财经作为本次活动的战略合做伙伴，对博览会进行了报道： 

加拿大皇家银行有限公司中国区董事总经理、行长 陈林龙(右)

　　陈林龙：加拿大皇家银行有限公司中国区董事总经理、北京分行行长

　　主持人：各位网友，大家好！欢迎来到搜狐理财直播间，我们今天请到的嘉宾是加拿大皇家银行有限公司中国区董事总经理、行长陈林龙先生，访谈主题是混业经营或理财业务。

　　陈先生，我们也看到市民对金博会的热情也比较高，您能为我们介绍一下这次加拿大皇家银行在金博会给我们老百姓带来什么样的理财服务，加拿大皇家银行在加拿大是比较大的银行，但是国内还不是很熟悉，您给我们介绍一下。

　　陈林龙：金博会是05年做的第一次，10月份做的第二次，现在做的是第三届。这次加拿大皇家银行，北京市政府和北京市金融办一直跟我们保持着热线的联系，经过双方的努力，我们也决定参加这次活动。这次一共有9家外资银行参加，一共是150多家金融机构，主题是投资、融资、理财。应该说媒体也总结了很多特点，我初步归纳一下：

　　第一，这次突出了理财业务。观众人山人海，还有的人跟我说，这次比北京的汽车展人还多。

　　第二，推出了小企业金融服务的概念，各国中央政府、地区政府大力推进中小企业的发展，

　　第三，就是外资银行的介入。

　　第四，北京市首张金融地图的推出。

　　第五，举办了相对高端的金融论坛。

　　下面请允许我给大家介绍一下加拿大皇家银行的情况，加拿大皇家银行是加拿大最大的银行，也是最大的公司，按照市值来说的话。规模上来讲，加拿大皇家银行现在的总资产是人民币4万8千亿左右、存款是3万亿、贷款是1万8千5百亿。加拿大皇家银行代客户管理的资产，什么概念呢？客户把钱给我了，我帮他去做决策投资，我们管理的资产人民币是1万2千5百亿左右。还有一块是代理客户资产，这个决策是由客户决定的，我是帮他操作，就是资产在我的行政管理之下，大概是18万亿人民币左右，加起来我的管理资产接近20万亿。

　　到今年第三个财务季度（2007年7月底），加拿大皇家银行的整个资本回报率是25.1%。搞银行的人一般都知道，一般的资本回报率在17%、18%左右，核心资本9.3%，资本充足率是11.9%。

　　加拿大皇家银行实际上是一个金融集团公司，旗下分四大业务平台。

　　一个业务平台就是我们叫理财业务平台，理财业务平台下面包括三个方面，一个是资产管理公司，主要是基金业务，基金我们是加拿大银行里最大的基金公司，我们有80几个基金，管理9百亿美元左右资产的资金，我们做的非常好，今年得到了Lippa奖，就是国际上业界最高的奖项。理财业务的第二块是我们的私人银行，我们的私人银行主要是面向个人资产在100万美元以上的高端客户，如果把客户进行分类，分大众客户、中层的、高端的、高高端的，这是综合比较。高端客全球范围内我们大概有3万多个，这块客户一共是1千7百多亿美元代他们管理。

　　这方面要介绍一下，私人银行业务我们主要是帮他们做五个方面的服务：

　　第一，存款和贷款的需求。有钱为什么还要贷款呢？一个人如果说很有钱的时候，他如果说把这笔钱给我，不仅是就钱生钱，而且可以帮助他在全球范围内做一些事，比如说全球各国银行的利率是有差距的，比方美元的利率现在是4.8%左右，咱们中国的贷款利率是7%左右，这里面就有套利的空间。如果说国际性的机构在全球范围内，比如日元利率是很低的，和美元，和其他的货币兑换，这样我就给客户带来了额外的收益，所以客户也可能有贷款业务。

　　第二，投资管理业务。所谓投资管理就是说，我帮你做投资管理决策，你的资产交给我。

　　第三，投资建议服务。帮助客户提供投资建议，但是投资决策由客户来做。

　　第四，信托、税收、遗产这方面的服务。

　　第五，资产的组合管理。

　　再回到上面来，加拿大皇家银行的投资理财业务第三块，就是我们在美国和中美洲有一些机构做理财业务，所以这是我们加拿大皇家银行的第一大平台。

　　第二大平台，我们叫加拿大境内业务这么一个平台，是干什么呢？主要是给加拿大大众个人、中型企业、小型企业服务，相当于我们中国一两年前的银行业务，主要是存款、贷款、汇款、个人的按揭、信用卡、一般的定期存款等等这方面的服务。这里面包括保险，我们保险业放在这里面。

　　第三个平台，资本市场。资本市场是什么呢？就是把对大型企业的服务，包括投资银行的服务，包括发债、投资银行、承销、大型贷款、财务顾问、购并都放在这块。

　　第四个平台，美国和国际业务。我们主要是把美国业务和在中美洲这块的业务放在一个平台。

　　所以我们加拿大皇家银行的业务有这么四大平台，在下面有40几个业务线，我们中国话说，拉条式管理，40几条业务线每一个来说是相对独立核算的单位。

　　主持人：有横向的联系。

　　陈林龙：纵向相对来说是专业化的，横向我们有两大类支撑部门，一个是GTO部门，包括IT和清算的这块放在一块，还有一块是全球的支持部门，包括人事、风险、审计、法律、合规、战略等等都放在一块。

　　这次金博会上，参加这个活动主要是想能够让北京市的观众们我们有加拿大皇家银行这么一个机构，今年我们专门建立了投资理财代表处，主要是负责做一些市场调研，建立与监管部门、政府部门的联系，以及咨询一些客户的问题。关于理财业务我们在全球范围内还是很强的。

　　主持人：我们刚刚才做了一个理财的代表处，现在在华的业务开展情况主要是什么？

　　陈林龙：加拿大皇家银行在中国现在是这样的，简单地说是1954年和中国的金融机构建立了关系，中华人民共和国成立以后我们是第一家北美的银行与中国的金融机构建立关系，81年在北京建立了代表处，2006年2月份在北京建立了加拿大皇家银行北京分行，加拿大皇家银行是一个金融集团公司。银监会批准外资银行能做的业务我们都可以做，主要是存款、贷款、资本市场，比方说可以做外汇买卖、固定收益。2006年8月份我们成立了加拿大皇家银行人寿保险代表处，目前做一些市场调研、政府关系等等方面。今年11月18日，我们成立了加拿大皇家银行理财代表处，也是想进一步了解这个市场，为下一步发展战略做准备。下一步资金方面，媒体有报道，我们会跟中国民生银行会有一些合作，我们现在正在进展过程中。

　　回过来谈关于理财的问题，实际上理财我看了一下国内的情况，我们对这块大家的需求还是比较自然的一种方式，随着经济形势的发展，可能会到了一种相对来说要求越来越高，所以当老百姓的理财要求越来越高的时候，可能就需要银行以全能性的形式为他服务。我分析理财主要这几个方面：

　　第一，传统的金融服务，存款、贷款、信用卡、按揭这些方面。

　　第二，我们买基金，基金的门槛是很低的，比如门槛1千就可以起点了或者5百，在高端私人银行一般的银行是1百万美金，还有的银行设定为1千万美金，第二块就是说，当顾客有钱的时候，可能买基金，也可能升级到私人银行。

　　举个例子，关于基金资产的情况，中国目前的基金净值是不到3万亿，占整个GDP的10%不到，而美国是76%，加拿大是46%，这样看中国基金的发展，前两天还有人跟我谈，我说这个前途是很广阔的。老百姓的居民储蓄存款大概18万亿左右，如果咱们的市值还是不到3万亿来说，潜力还是很大的，刚刚说我们占比不到10%，当然跟投资心理有关系，特别是股市有一点波动以后，很多人都愿意买基金，不愿意买股票。

　　第二个数字，关于私人银行问题，我们有一个统计，中国的个人资产在100万美元以上，要除去他的住宅、他的消费品，可以说相对说比较净的资产，100万美元以上中国有34万5千人，每年的增长比例在7.8%左右，美国有292万人，每年的增长率是9.4%左右，全球的范围内大概有950万人左右，每年的增长率在8.3%左右。中国私人银行业务的发展潜力是很得大，事实是这样的情况。

　　第三块，保险。保险业应该作为个人投资的一个方面，我们中国的保险现在保险领域有一个词叫做“穿透指标”，中国现在只有2.7%左右，还是相对比较低的，西方这方面的比例，加拿大是4.25%。

　　第四块，老百姓将来的理财可能会过渡到信托、遗产，还有很重要的一块就是税收计划的问题，有钱人怎么能够满足政府有关部门的要求的情况下做一个合适的税收计划，这个谈的相对多一点，理财这块我觉得应该是多方面的，而且现在中国的老百姓应该说在理财这块现在已经有这个萌动和有这个需求了，但是我认为还是处于相对早期的阶段，从股市就可以看得出来，波来波去的，我听到社会上也有人跳河了。其实对于股市我也有一个想法，股民与经济的关系，就相当于主人和宠物狗的关系，你养了狗去遛狗，有的时候狗走到主人前面或者走到主人后面，但是主人肯定是往前走的，所以只要经济保持好的发展趋势股市应该长期是看好的。

　　主持人：刚刚您介绍的是加拿大皇家银行比较擅长的是高端的理财，在你们的规划中具体业务方面、你们的产品线方面有一些什么样的筹划？

　　陈林龙：我今天本来想把我们的首席代表一起请过来，但是她今天有点其他安排，明天加拿大皇家银行在12号厅我们有讲座。加拿大皇家银行的私人银行业务，在中国可以讲财富管理，在西方我们叫私人银行，现在也考虑把它改成财富管理。加拿大皇家银行私人银行现在在全球有34个办事处，我们雇了3千多个员工，主要在欧洲和美洲，亚洲也是下一步要考虑的一个方面。在中国建这个代表处，现在在亚洲的新加坡、香港，我们有投资理财的机构，而且我们香港有一个机构已经很多年了，主要是做理财经纪方面的业务。北京这边，中国现在经济这么好，作为任何一家大型银行，不能失去这样的机会，所以我们设立了机构在这儿，就是说来观察、来了解、来建立这种联系，可能为下一步发展打下基础。

　　当然你说今后的发展，从理论上讲一般有四种方式，一种是自然成长，第二种就是建立合资公司，第三种就是购买对方的股权，第四种就是建立联盟关系，我们要看这四种方式哪一种符合我们的发展战略和我们的企业文化。

　　主持人：在金博会上也看得出来老百姓的理财热情也比较高，加拿大皇家银行有没有对中国内地的理财市场进行过调查，比如对老百姓的理财需求、对老百姓理财方面的需要？

　　陈林龙：现在股市这两年持续态势比较好，所以老百姓参与的意识比较强，比方说你在外面，坐出租车的时候司机也会跟你谈这个事，不止一次的有人问我股票的情况，从加拿大皇家银行来看，我们也在寻找这样的机会，刚刚我讲了，在基金方面我们正在和我们的合作伙伴民生银行做前期的准备工作，我们在本土银行方面也会考虑将来是不是能做一些，现在还在考虑之中。

　　再看外资银行，比如有的推出了5万美元以上、10万美元以上的产品。但是与中资进行来比，机构只有几个、几十个，与中资银行一万个、几万个机构进行竞争是有难度的。再一个，我们还有外汇管理体制当然有限制，当然现在有QDII能够帮助老百姓、投资者走出去，但是这个东西也需要过程。

　　作为加拿大的银行，怎样为中国的客户提供比较好的金融服务，特别是中国和加拿大的关系，相对来说比较渊远流长，中国人一提起加拿大就会想到白求恩，中国人的文化是知恩必报，中国人对加拿大有很好的友情，现在在加拿大的中国人有130万人左右，每年也有大批的移民进入加拿大。我们加拿大皇家银行也希望和这些移民能够在他去加拿大之后给他提供一些服务，但是在他去加拿大之前在中国境内我们能跟他建立一些联系。

　　还有一块，中国本土的业务，下一步我们也有些考虑，比方说跟民生的合作就是正在做的事情，就是本土的发展，但是这个路还要走一段时间，这里面观察经济的问题，包括报纸上关于股市、基民、基金、投资很多东西，我觉得有两个重要的问题要考虑：

　　第一个，要考虑国家的文化，比如亚洲的文化，我们谈信用卡的问题，亚洲人是不愿意借债的，亚洲人借债心里面是不安的。而美国人，透支率美国人跟中国人比，可能是我们的6倍到10倍，我们是不大愿意透支的，就是我们是不愿意借钱的，所以要考虑整个国家的文化，这是一方面要考虑的。

　　第二个要考虑的，就是社会的发展水平。比如像现在我们谈股市，各种声音很多，相当于市盈率来说，但是他没有考虑几个问题。比如第一个方面，中国股市的股指指标构成。第二，我们的会计标准，我不好说哪家公司，但是可以举一个例子，我们同样某一个行业的公司，有一家可能在美国上市了、在香港上市了、在中国大陆上市了，他公布出去的会计标准，他的标准和另外一家在中国本土上市公司的标准可能是不一样的。

　　第三个要考虑的，关于成熟市场和新兴市场的问题。用成熟市场的观点来衡量新兴市场是不太适合的，就像一个人一样刚刚做完手术，刚刚有点好转就划一个指标，这个指标和健康人是不一样的。

　　我们作为一个金融机构，怎么跟客户提供比较好的服务，我们加拿大皇家银行的理念是以您为先“Client First”，就是要首先考虑客户的需求。基于混业经营的平台可以更好的满足客户的需求，关于混业经营，现在国内也谈了很多，词也很多了，比方说混业经营、综合经营等等。一个客户来，现在已经不满足于单个的存款或者贷款，他现在可能需要买一些保险、买一些基金，将来可能还要你把他的资产管理起来，甚至银行给他提供一些有关税务、遗产、信托、等方面的建议。