中国银行行长　李礼辉（资料图片）

　　10月15日，胡锦涛在十七大报告中对中国资本市场建设提出新要求，强调要提高银行业、证券业、保险业竞争力。在中国经济加快改革，金融业日益融入国际经济舞台的背景下，中国商业银行要提高竞争力主要面临哪些新的挑战？新时期中国的银行家们对做强本土银行有着怎样的战略蓝图？昨日，本报记者专访了十七大代表、首家实现A+H上市的中国银行行长李礼辉，与他一起分享新时期中国银行应对国内和国际同业激烈竞争的体会、心得。

　　高度关注商业银行面临的新挑战

　　记者：今年以来，央行相继8次上调存款准备金率，中国宏观经济出现的通胀态势引起普遍关注。您如何看待当前国际国内经济金融形势？

　　李礼辉：当前经济金融形势总体良好，但投资增长过快、贸易顺差过大、信贷投放过多等问题依旧突出，节能减排形势依然严峻。今年以来，物价上涨压力较大，资产价格持续上升。国家采取了一系列财政和货币政策，加强和改善宏观调控，防止经济由偏快转向过热。同时，美国次级住房抵押贷款风波带来的冲击有待进一步观察，国际油价高位动荡等不确定因素带来的影响需要密切关注。

　　记者：针对您刚才提到的问题，中央已经出台了一系列宏观调控政策，这给银行经营带来一定压力。您怎么看待这个问题？

　　李礼辉：可以预期，中国经济将保持持续高速增长的势头，中国银行业有巨大的市场，有广阔的发展前景。但商业银行经营中面临的种种挑战不容忽视。

　　一是导致投资增长过快的体制机制问题没有根本解决，部分行业产能过剩的不良后果将进一步显现，一些行业周期性先行调整可能给银行带来信用风险。

　　二是美元持续贬值，人民币升值压力加大，人民币利率市场化进程加快，银行将面临更大的市场风险。

　　三是目前的货币政策对商业银行流动性产生影响，对流动性管理提出了更高的要求。

　　四是金融脱媒趋势加快，短期融资券、企业债券、资产证券化等直接融资渠道迅速扩大，资本市场的发展将对商业银行传统信贷业务产生影响，QDII和外汇理财产品规模的扩大可导致外汇储蓄资金的分流，居民投资理财意识增强，银行存款活期化。

　　此外，随着经济全球化程度的加深和中国经济的快速增长，客户需求发生了深刻的变化，这对银行的经营理念、服务模式、产品创新、运营效率等提出了越来越高的要求，银行面临战略转型的巨大压力。

　　与此同时，随着我国银行业的全面开放，越来越多的外资银行进入中国市场，凭借多元化的服务平台、先进的产品、优质的服务和有效的激励机制，与我们争夺优质客户、市场份额和优秀人才。国内同业在产品和服务创新、业务拓展、风险管理等方面也都取得了长足的发展，提升了市场竞争力。在激烈的竞争中，银行的核心竞争力将经受严峻的考验。

　　加快业务创新提高竞争力

　　记者：的确，从熊市到牛市，资本市场发展对商业银行经营的影响越来越明显，加上央行不断出台新的调控政策，银行的负债管理面临更大挑战。中国银行在这方面采取了哪些应对措施？

　　李礼辉：要大力发展负债业务。我们密切关注宏观调控措施和资本市场发展对负债业务的影响，完善资产负债管理，加快负债产品创新，优化负债结构。同时合理定价，适当控制负债成本，促进负债业务发展。

　　要合理配置信贷资源，进一步优化信贷结构。区分客户、行业、产品和地区，主动调整资产结构，有效规避经济波动可能带来的风险，并寻找潜在的发展机遇。强调“绿色信贷”意识，严格限制高污染、高能耗企业和项目信贷，积极支持节能减排重点工程和重点污染防治工程贷款，加强对中小企业的信贷支持。

　　记者：股市分流储蓄在给负债业务带来新挑战的同时，也给产品创新提供了新的契机。中行在发展相关中间业务这块有没有什么战略规划？

　　李礼辉：发达国家银行业发展经验表明，加快产品和业务创新，提高非利息收入占比，是应对“脱媒”的唯一选择和出路。中国银行正在抓住资本市场发展和金融衍生产品发展的有利时机，通过创新，大力发展与资本市场有关的中间业务和以人民币利率、汇率为基础的金融衍生产品，把发展公司和个人资产管理业务作为新的增长点。

　　记者：备受关注的港股直通车什么时候推出？

　　李礼辉：中国银行扎扎实实做好各项准备工作，包括设计操作流程，系统开发和测试，从业人员培训，开户和业务资料准备，应急预案安排等，并且正在开展投资者教育和风险提示工作。

　　创新是控制风险的利器

　　记者：风险控制是银行经营永恒的话题。近年来市场推出的一系列金融创新在中行风险控制中扮演了什么角色？

　　李礼辉：当前一定要强化风险管理，确保稳健发展。创新为我们的风险管理提供了利器。市场风险管理方面，缩短本币债券投资组合久期，降低估值损失风险，充分利用金融衍生品管理交易性和非交易性汇率风险。流动性风险管理方面，高度关注并有效管理资产负债期限结构错配的风险，发挥货币掉期在商业银行外汇业务流动性和头寸管理方面的重要作用。信用风险管理方面，主动控制贷款总量，优化信贷资产结构，加强风险监控和准入退出机制建设。

　　记者：作为中国最大的外汇银行，人民币升值无疑是中行经营外汇资产

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