主持人：短暂的休息过后，继续我们下半段的议题，接下来有请德勤会计师税务所税务合伙人的黎颂喜女士发表关于税制改革及高净值人群有何影响，掌声欢迎！

　　黎颂喜：谢谢大家还留到现在，我要感谢主办方邀请我来做发言，实际上我不知道在座的各位，大家想听什么税方面的知识，因为今年我们税制是进行了改革，我选择了两个领域，我觉得可能大家比较关注的，一个是关于税制改革永久存在的永久企业的税制的改革，你的客户他在中国的国内控制海外的资产，这边可以提一两点或者两三点个人得所得税，个人所得税也可能影响到在座各位客户，首先看一看直接投资的问题，这个是对外的投资，就是QD，现在大家可以买一些海外资产的份额，通过QD合资国的机构投资者，通过这些安排可以进行海外的投资，这是中国的对外投资，过去的十年当中我们看到了中国的国内的公司到海外用中国的资金到海外去收购资产或者是收购技术，而且这个技术是不断向上的，但是如果看一看上面的曲线，是占GDP的比例，这个比例到现在起来非常地低，差不多2%到 3%才投到了海外，和其他国家相比，我们在对海外投资方面还是缺乏经验的，而且是在一个初始的阶段，我们看一看对内的投资，在座的各位都有这样一个经验，在91年时候我们当时对内投资额非常低，78年的时候邓小平说要改革开放，我们当时差不多七百亿的对内的投资，投资到了不同的产业，特别是银行业，因为 2000年的时候中国入市了，到06年的9月份的时候所有的银行都可以直接到外资银行存款了，在未来据说FDI由于我们现在的服务产业包括我们的电讯，包括我们的银行业，包括我们的地产业都已经开放了，未来还有大幅的增长，目前中国的FDI受到两种税制的影响，比如中国银行会受到国内的企业所得税，受到这个税法的管理，而且生效的税率比较高，今年如果我们看一看生效的税率，比如说国内的银行，国内的银行他们的有效税率是高于外资的投资银行的，但是这个在明年就会两市并轨了，因为明年我们两国根据WTO的需求，中国对内资和外资没有任何的歧视，大家都是公平的竞争环境，不会对外资银行给予竞争的优惠，而且是两市并轨，明年我们就是一套税法，为什么这个对银行来说很重要呢？比如说我们看一看许多银行，交通银行在上市之前的招募说明书，可以看到他有各种各样的减税的安排，在上市这一年，如果你看看他们财富的报告就可以发现有效的税率可以从百分之六十几降到29%，可能比其他银行高一些，看一看全球的银行来说，他们的税率可能是23%或者24%有效的税率，这个新的税法的规则会导致有效的税率对国内银行和国外银行，比如说中国的公行或者是中国银行，实际上与国外的银行，比如说花旗银行有比较公平的竞争环境，你要出卖一个资产，你肯定要问我，我是今年卖还是明年卖呢？我说的资产是指企业，如果你看新税法的话，新税法是明年1月1号生效的，我预期大家可能是要今年卖比较好，因为明年的话国内的企业它的税率从32%降到25%，实际上我的这个公司，德勤它已经受益于这个税法的改变，因为我们现在交的税是33%左右，许多银行包括服务产业都是交这么高的税，在明年我们只要交25%的税。这个税率是因为中国的财政部还有国务院他们考虑了周边的19个国家差不多都是29%或者26%，他们就说我们中国定到25%的税，明年我们就会有新的税率和税法，明年的税法是非常复杂的税法。

　　我想跟他们谈一个概念，第一个概念就是永久存在，永久存在概念是一个全球的概念，是中国的永久存在的尝试机构，比如说一个外国公司，在中国建了一个常设机构会怎么样呢？它就必须满足中国的税务要求33%，反过来如果你在中国这个活动是在海外，在其他国家有一些业务，比如说有些企业跑到东京去，香港、台湾投资建厂，你会面临常设机构的问题，什么会触发到你们的税率呢？像私人银行包括我香港的同事，比如说他们经常来到中国的大陆举行业务，他们可能有这样的情况，可能导致PE的，比如你有一个固定的地方，比如说有代理机构或者是来得太经常或者签了合同，比如你在这边租了写字楼，有一个银行个我打电话，它说我们现在亚太地区的总监每年都是多次来与他们重要的客户交流，为了出于方便，他在中国国内就有专门的一个办公室，每次来访问的时候就用这个办公室，我就说这个里面就有一个常设机构的风险，刚才我提到的固定的场所以及刚才的另外两个领域都会导致你必须按照中国的税率缴税，第二个是概率，我们在各种方面有各种各样的影响，北京和香港之间，我碰到一个案例，如果你有代理的话就会导致，比如有人给我打电话，我们在中国国内没有一个办事处，但是我们在这边是有一个代理，这个代理经常代表我们公司来做业务，而且他有能力代表我们签署合同，这就会导致常设机构的触发，第三就是时间，如果你经常跑到大陆来也会这样，我们定期把我们的员工派到大陆保证与我们的客户能够有很好的交流，我们是非常强调我们的名片，我们也知道我们客户他们是喜欢我们有本地的存在，所以我们在名片上列出了，比如说一个香港人跑到大陆上，他的名片上有一个地址是在上海、广州、北京的地址，所有的这个情况都会导致你会按照中国的企业来缴税。

　　如何计算时间，比如说你在一个国家，在12个月之内待了半年就会大致PE，所以大家必须要关注你在大陆待了多久，这样的话才确保不会受到PE的影响，在香港和我们内地的税务的协议当中一个专门的一个解释的条款，如果你的脚踩到了我们这边的领土，一天的话就算30天，比如说你是 12月30号来到北京，1月1号离开北京的话这就算两个月，这是香港政府和中华人民共和国政府他们做的一个协议，这是一个比较严格的要求。

　　去年我们的草案是提供了一个解决的方案，如果我踩一天就算一个月的话，你应该从财务，比如说你来到这个国家，你在一个国家待了183天的话，你就会超过了6个月就会大致了PE。所以如果大家派人到中国大陆的话，你要特别的小心，比如说我是来自瑞士或者是我来自英国，虽然你说我不受到中华人民共和国的税法管制，但是一旦你满足了这些要求都会触发PE。我觉得这是会对大家的财务有所影响的。

　　刚才所有的财政部的稿子我不会跟大家重复了，我刚才提到的这一点，包括空间、时间、概率这三个方面是会导致大家遭受一些税务的风险，这边我还提出了，如果你是触发了PE，马上你就要受到中华人民共和国税法的管辖，在新税法当中，这个里面还加入了一个代理的这样的条款，这个代理就是在中国的一个人他是为一个非中国的公司对其进行代理，同时还包括帮助利用持股提供服务的这个人，他也可能被视为你的代理，对于我们来说可能没有太大的意义，因为我们是做银行业的，但是我觉得大家一定要特别注意到时间、空间、概率，这个PE是真实的，我们要避免，我们有固定的场所，比如说你出差不要搞一个固定的工作场所，另外你要特别重视，你不是中国的公民，来中国待的时间一定要计算好，另外，你要特别的注意，因为这是一个国际性的现象，比如说不停地经常到一个国家的办公室去工作，因为大家都是通行的做法，所以大家一定要特别小心，否则会触发PE，新税法是明年1月1号生效，中国政府是提出了中国税务居民这样一个概念，如果你是在中国注册的话，你就是中国的税务居民，你就是全球的收入都要缴这个税，比如说你在中国有一个企业，你这个企业在纽约有存款，从银行获得了利息收入了，如果是中国的居民拿到了纽约的收入，按照按照中国的税收要求交所得税，比如你有一个BBI，你有一个开曼群岛的注册的公司，刚才我提到了这些公司，这些公司都是非国内的公司，而且这些国家都是税务的天堂，所以因为它是一个避税的天堂，但是BBI的公司，它在中国有有效的学习管理的实际的管理机构，中国税法首次提出了实质性的管理机构的概念，也是第一次在立法当中提到了，比如说你在中国的国内有一个实际的管理的机构，这个BVR的公司在中国建了一个有效的实际的管理的机构，它仍然要对其全球的收入征收所得税。在PE当中，刚才的PE当中，只是与PE相关的收入，征收的税，也就是说比如你公司有十个项目其中只有一个项目触发了PE，只对这个项目征收所得税，但是你这个企业你是中国的公民，那么你全球的收入都要征税。

　　什么是有效的管理机构呢？你在什么地方进行HR或者财务决策，什么地方组织自己的财务职能，在什么地方进行资产的买卖决策，什么地方进行生产决策，现在这个法律语言非常简单，只是一两句话，所以我们现在还在等国务院最后实施的细则，可能还得再等几个月才能出台这个细则，不幸的是我们在这边无法给大家很多详细的案例或者解释，但是基于我们现在对法律的理解，比如说你有一群人或者有一些个人，他们在北京或者上海待着，管理你这个开曼群岛或者BVI的工作，那么这个公司就可能被视为一个中国的税务的公民，可能按照中国的税法收入，而且对你的全球收入收税。

　　新法还有一部分的提到了海外的控股公司，这也是中国法律第一次提到了一个美国化的这样一个概念，他们基本上把美国税法里面的所有的条款全部把它抄过来了，这是什么意思呢？海外控股公司呢？中国的公民在这个条款里面，这个里面包括一个自然人，比如我是一个中国的自然人或者是中国的法人，我持有或者是我控制了恩一个外国企业的超过50%的这样一个股份，比如说开曼群岛的公司或者BVI的公司，我们看到这个法律，在新税法当中，如果你有一个海外的控股公司，当地的税率低于中国税率15%，而且你又对其进行控股的话，那么这个企业就会被吸引到中国的税法的辖区当中去。这样的话现在我们由CFC来避免进行国内的避税的话这些结构在国内可能都用不了了。

　　我想再给大家提一两点，也就是我们的员工持股计划，许多企业都有自己的员工持股计划，在上市之前，这是一个很好的案例，阿里巴巴做的是自己中国的国内可以拿到一个开曼公司的股票，实际上我们要交税，但是基于什么机制来交税，你这个交税的公式应该是非常简单的公式，比如购买的价格是10美元一股，股价最好涨到50%，你应该按照40%缴税，现在这个问题就是我应该用什么样的价值来计算我的这个持股计划的收益，因为我的成本只是10，如果你跟我说我拿到40的价值，但是在这个案例当中，这个里面还有一个交易的成本，你是不是考虑到了同样的类似的上市的公司的一个类似的市场的价格呢？在这个案例中，我们的这个决定，国家税务局的决定在这个里面我们没有参考的价格，因为这个企业还没有上市，因为员工持股计划里的股票现在还没有上市，所以这个里面没有任何的交易的成本，在这个员工持股计划书里面没有任何的交易成本，然后他们就说你现在有开曼的公司我们有净值，我们除以股票的数量，这样可以算出每股的价值。

　　所以这些对于如果想要上市来说是非常重要的，特别是在IPO之后，比如说如果你没有，你可能短期之内不知道市值是多少，另外还有一个大家不是很喜欢的新闻，最近大家知道，现在国税局推出了一个年度的个人的表格，这是一个新的表格，在这个表格当中它就是一个明年的报税，2006年11月的时候有一个很大的事件，一年收入12万的人必须要报税，今年你会看到有一个新的表格，红色的强调的你必须知道的一点，首先中国第一次要说你一年有多少天在中国，除此之外他们建立一个新的类别，比如说像现在在中国待多少天，还有建立一个新的类别，新的类别主要就是介绍说新的一个部分，新的部分就是你的财产的转移，财产的转移这一栏当中必须要填上股票、和房产等等，同时在后面的备注这一部分就是国税局的标准，当时有一个指导填法，比如你要收集一些你的信息，你关于这方面的这种高财富的人群的信息，你不仅要看他们税收的回报，同时要看奢侈品的转移还有交易等等，还有包括像高端的汽车，奢侈的汽车，还有它所处于哪个行业等等，这个行业他们就会考虑哪些行业是高资金的行业，所以对于金融行业保险行业等等，还有包括像高收入的人群，比如说像企业家、合作伙伴等等，还有持股者以及包括像大企业当中的这种行政官等等，所以现在的政府正在不断地深入管理和改革，而且我觉得将来可能会有一个更加紧缩的一个管理制度，对于个人得这种高收入或者说财富人群来说他们管得更加紧，同时你必须要准备。

　　这是我准备的今天的发言，我知道大家比较累了，但是税收是一个很好的话题，而且我是最后一位发言人还是要谈税这方面的，感谢大家听我的发言，谢谢！